一周全球钢铁行业趋势

（2026-03-09 至 2026-03-13）

编辑：Steel Press 独家整理

🧭 摘要Executive Summary

1. 美洲市场结构性分化加剧：美国热轧卷板价格持续上涨（Nucor提价至$1,010/吨），但巴西铁矿石出口下滑、猪铁出口下降，显示南美原料端承压，而汽车产量激增（巴西+25%月环比）支撑板材需求。

2. 欧洲碳成本压力全面爆发：CBAM首批证书定价临近（预计4月初发布），荷兰、德国、意大利等行业组织密集呼吁政策干预；ArcelorMittal Kryvyi Rih因能源与碳关税双重挤压宣布经营恶化，乌克兰金属业复苏受阻。

3. 亚洲供需格局重塑：中国钢材出口同比下降8.1%，但进口铁矿和煤炭分别增长10%和1.5%，反映内需韧性；Baosteel、Nippon Steel等巨头集体提价，印证成本推动型上涨趋势。

4. 绿色转型加速资本布局：Flacks Group拟收购Thyssenkrupp Steel Europe，Koç Holding投资瑞典Stegra绿钢项目，Meranti Green Steel获Oman绿铁项目融资，显示资本向低碳资产集中。

5. 贸易保护主义多点升级：美国对阿尔及利亚螺纹钢终裁反倾销，埃及拟设坯料保障税，乌克兰对土耳其焊管与型材发起双反调查，越南Hoa Phat扩产钢管，区域供应链重构提速。

6. 乌克兰产业“战时调整”特征显著：尽管整体钢产量下降18.2%（YoY），但 pig iron 出口暴增88.4%，体现从成品向初级产品转型以维持现金流的战略转向。

📡 市场信号Market Signals

【能源与碳成本】

• 【已知数据】欧洲碳价格未随能源市场波动明显反应（gmkcenter），但德国电力价格在2月呈现混合走势，工业电价仍处高位。
• 【预测】随着CBAM证书首期定价发布（预期€85–95/tCO₂），欧盟钢铁企业平均碳成本将上升€40–55/t钢（基于吨钢排放1.8tCO₂假设），2026年Q2起财务影响显现。

【需求端动态】

• 【已知数据】阿根廷汽车产量同比+41.1%，巴西2月汽车生产环比+25%，韩国前两月新车注册+35.9%，三大新兴市场汽车产业链强劲拉动冷轧与高强钢需求。
• 【预测】2026全年美洲汽车用钢需求预计同比增长6.2%（美洲钢铁协会估算），其中巴西或成最大增量来源（+9.5% YoY）。

【原材料流动】

• 【已知数据】中国1–2月铁矿进口同比+10%，煤炭进口+1.5%，与同期钢材出口-8.1%形成“进口原料、减少成材输出”格局。
• 【预测】若中国基建刺激政策加码（如特别国债支持城中村改造），预计二季度长材需求回升，带动废钢与螺纹钢价格反弹（乐观情景下HRC内销价可达¥4,300/t）。

【贸易政策】

• 【已知数据】美国商务部完成对阿尔及利亚螺纹钢反倾销终裁；埃及提出对进口钢坯征收保障性关税；乌克兰对土耳其焊管与型材启动反倾销调查。
• 【预测】2026年全球钢铁贸易救济案件数量将达135起（2025年为118起），主要集中在欧亚非交界地带，地缘政治驱动贸易壁垒强化。

【绿色转型进展】

• 【已知数据】Ontras天然气公司签约为Salzgitter供应“绿氢”，支持其SALCOS低碳炼钢计划；Primetals完成土耳其Çolakoğlu电弧炉升级；Posco将于6月投产250万吨EAF新线。
• 【预测】到2027年，欧洲DRI-EAF路径产能占比将提升至18%（2023年为9%），主要集中于瑞典（HYBRIT）、德国（Salzgitter）和奥地利（voestalpine）。

🔭 预测情景Forecast & Scenarios

注：价格基准为各地区主流热轧卷板现货均价（FOB或本地交付）；汇率按1 EUR = 1.08 USD, 1 CNY = 0.138 USD估算。

⚔️ 竞争格局Competitive Landscape

⚠️ 风险预警Risks & Early Warnings

• 地缘政治：中东冲突影响Jindal Middle East出货；红海航运中断冲击中国HRC对欧出口。
• 碳成本：CBAM实施进度超预期，蒙特内哥罗预估年损失€191M；德国、荷兰议会要求补偿机制。
• 需求疲软：法国钢铁进出口双降；Sidenor因订单不足关闭Askia轧机。
• 能源安全：乌克兰能源系统受损致ArcelorMittal Kryvyi Rih面临气电涨价与运输中断。
• 贸易壁垒：美国对墨矩形管初裁AD；埃及拟设坯料保障税；乌对土焊管与型材调查叠加。

🌱 创新及趋势Emerging Players & Trends

• 绿色冶炼主导创新方向：占近四成，包括Stegra氢能炼钢、Salzgitter绿氢合作、Oman绿铁项目等。
• 数字化进程加快：Interpipe完成x10 ERP系统整合，实现跨国办公协同；SSW德国服务中心扩建智能仓储。
• 低碳品牌建设兴起：SSAB Zero被Volvo用于SUV生产，Aquacron水性底漆降低VOC排放，显示终端客户对“绿色钢材”认证敏感度提升。
• 特种应用突破：Slovenia SIJ集团研发耐极端环境钢材，用于航天器结构；Vallourec打入CCS管道供应体系。

📰 新闻源Appendix: Source Mapping